En libre accès pour l’ensemble des décideurs du privé et des pouvoirs publics, le tracker Sidetrade – BFM Business suit chaque semaine l’évolution des comportements de paiement de plus de 6,2 millions d’entreprises débitrices au sein de six pays européens (France, Royaume-Uni, Espagne, Italie, Belgique, Pays-Bas).
Le confinement étant à nouveau effectif en France depuis le 30 octobre 2020, les chiffres du tracker au 9 novembre 2020 étaient attendus pour estimer les éventuels premiers impacts.
Alors que le premier confinement avait donné lieu à une hausse brutale et quasi-immédiate des retards de paiement, le tracker Sidetrade-BFM Business au 9 novembre 2020 reste stable sur la France à 21% de factures en retard de paiement à plus de 10 jours. Ce deuxième confinement se distingue donc du premier.
Si l’on prend en compte la valeur normative du crédit inter-entreprises en France, estimé par la Banque de France à 722 Mrd€, l’impact de la crise sur la trésorerie des entreprises françaises (depuis le 17 mars 2020, date du premier confinement national) serait désormais estimé à 14 Md€*.
Etat des lieux des factures impayées à plus de 10 jours, tracker Sidetrade-BFM Business
| Pays | Retards de paiement >10 jours pré-pandémie (01/01/2020 – 11/03/2020) |
Retards de paiement >10 jours au 9/11/2020 |
Progression des Retards de paiement >10 jours au 9/11/2020 depuis la pandémie | |
| Royaume-Uni | 30% | 29% | -3% | |
| Belgique | 21% | 23% | +10% | |
| France | 19% | 21% | +9% | |
| Espagne | 17% | 16% | -3% | |
| Italie | 13% | 13% | 0% | |
| Pays-Bas | 15% | 14% | -9% |
L’ensemble des pays européens enregistre un retour à la normale sur le front des retards de paiement, certains étant même légèrement en dessous de leur niveau pré-pandémie à l’exception de la France (+9%) et de la Belgique (+10%) qui restent sensiblement au-dessus de leur situation Pré-Covid.
Une première tendance à considérer avec prudence
Les chiffres du tracker Sidetrade-BFM Business de la semaine du 9 novembre 2020 sont plutôt encourageants. Même s’il est bien trop tôt pour évaluer l’impact de ce deuxième confinement, plusieurs raisons combinées peuvent expliquer cette bonne semaine :
Un effet mécanique
L’activité économique a fortement repris en France avec un PIB en croissance à +18% au 3ème trimestre 2020, avec un mois de septembre très significatif en matière de facturation. Or la plupart des factures émises en septembre 2020 ne sont pas encore arrivées à échéance. Par conséquent, la part des factures en retard de plus de 10 jours sur le total des factures émises tend mécaniquement à diminuer.
Une meilleure résilience
Contrairement à l’effet de surprise – voire à la panique – du premier confinement, les entreprises ont maintenu cette fois-ci une organisation de leurs activités financières avec des services comptables à même d’honorer correctement les paiements fournisseurs.
Un protocole national souple
Les mesures de ce deuxième confinement sont plus souples, à l’exception des entreprises effectivement fermées. Dans le secteur privé, le ministère du travail estime que 45% des salariés étaient en télétravail la semaine du 2 novembre.
Un fort soutien de l’Etat
L’économie est globalement sous perfusion de fonds publics avec des prêts garantis par l’Etat et de multiples aides qui favorisent une bonne tenue des délais de paiement.
Une clôture comptable en cours
Pour les entreprises clôturant leurs comptes à fin décembre, les directions financières sont soucieuses de présenter un bilan comptable sain, notamment sur la ligne des provisions pour créances clients, et redoublent d’efforts pour accélérer les règlements clients.
Néanmoins, il convient de rester prudent. La possibilité d’une inversion de tendance du tracker Sidetrade-BFM Business dans les prochains mois est réelle, et l’éventualité d’une nouvelle tension sur les délais de paiements doit être anticipée.
Rappelons en effet que le tracker Sidetrade-BFM Business a enregistré un plus-haut deux mois après le premier confinement. Si l’on transpose cette latence au confinement actuel, le prochain pic des délais de paiement pourrait s’afficher au 30 décembre 2020. Pour autant, on ne devrait pas constater une deuxième vague d’impayés aussi violente que la première car les effets positifs enregistrés sur cette première semaine post-confinement devraient perdurer.
L’évolution du tracker Sidetrade-BFM Business sera donc à surveiller attentivement ces prochaines semaines.
Une image précise des comportements de paiement des entreprises en France, secteur par secteur
A l’évidence, les comportements de paiement constituent un indice congruent sur l’activité économique. Le tracker Sidetrade-BFM Business s’attache alors à identifier la représentativité des entreprises clientes qui paient avec plus de 10 jours de retard.
Au 9 novembre 2020, l’analyse reflète les effets de la crise économique sur les secteurs d’activité auxquels ils sont rattachés, avec cependant quelques singularités.
Les entreprises du commerce de détail sont sans surprise celles qui ont le plus de difficultés à payer leur fournisseurs (+52%) suivi des entreprises de l’agroalimentaire (+30) et des services financiers/ Immobilier (+29%).
Commerce de détail
Très impacté depuis le début de la crise par les mesures sanitaires jusqu’à la fermeture de nombreuses activités, ce secteur recense, de façon logique, des entreprises qui présentent d’importantes difficultés de paiement.
Agroalimentaire
Une situation paradoxale pour un secteur présenté comme « gagnant » de la crise qui ne devrait pas s’afficher dans le Top3 des entreprises qui paient en retard.
Services financiers/ Immobilier
En prise directe avec la crise financière actuelle, les entreprises qui paient en retard sont probablement affectées par un certain retard dans la digitalisation des processus métiers notamment dans l’immobilier, avec pour corollaire un potentiel impact sur leur efficience à régler les fournisseurs.
Les entreprises les plus exemplaires en matière de comportements de paiement se retrouvent dans les secteurs de l’information, communication & technologies (-42%), construction (-16%), loisir, voyage, tourisme (-11%) :
Information, communication & technologies
Les entreprises de ce secteur étaient déjà organisées pour traverser le choc de la première vague, à cela s’ajoute qu’elles ont été portées par la demande de transformation numérique.
Construction
Cette position dans le Top3 des entreprises qui paient le mieux en France rejoint les observations de la banque de France qui fait état d’une relative stabilité de l’activité de cette industrie.
Loisir, voyage, tourisme
La crise historique subie par le secteur a entrainé une baisse drastique de leurs achats et par voie de conséquence, engendre moins de mauvais comportements de paiement.
| Secteur d’activité | Retards de paiement >10 jours pré-pandémie(01/01/2020 – 11/03/2020) | Retards de paiement >10 jours au 9/11/2020 | Progression des Retards de paiement >10 jours au 9/11/2020 depuis la pandémie | |
| Industrie manufacturière | 12% | 12% | 1% | |
| Information, Communication & Technologie | 21% | 12% | -42% | |
| Construction, Minerais | 20% | 17% | -16% | |
| Loisir, Voyage, Tourisme | 22% | 19% | -11% | |
| Commerce de détail | 13% | 19% | 52% | |
| Transport, Logistique | 20% | 20% | 0% | |
| Sciences de la vie | 20% | 21% | 7% | |
| Service Public, Enseignement | 26% | 25% | -3% | |
| Energie, Eau, Environnement | 21% | 26% | 27% | |
| Autres activités de services | 22% | 27% | 23% | |
| Finance, Assurance, Immobilier | 27% | 35% | 29% | |
| Agroalimentaire | 39% | 50% | 30% | |
| Plus faible pourcentage | ||||
| Plus fort pourcentage | ||||
| Plus forte dégradation des paiements | ||||
| Meilleurs comportements de paiements | ||||
Le tracker Sidetrade–BFM Business restitue, semaine après semaine, l’évolution des comportements de paiement de plus de 6,2 millions d’entreprises au sein de six pays européens (France, Royaume-Uni, Espagne, Italie, Belgique, Pays-Bas). L’équipe de data science de Sidetrade analyse lors de chaque publication hebdomadaire les douze derniers mois glissants, soit plus de 78 millions de factures totalisant 124 milliards d’euros de transactions inter-entreprises.Le tracker est en libre accès pour l’ensemble des décideurs du privé et des pouvoirs publics. Les résultats sont à suivre chaque jeudi sur https://invoice-tracker.sidetrade.com, ainsi que sur la chaîne BFM Business : bfmbusiness.bfmtv.com.
Chiffres clés des retards de paiement en France en 2020
– Niveau pré-pandémique : 19%
– Depuis le 17/03/2020 (1er confinement national) :
Plus-haut (le 18 mai 2020) : 38,08%
Plus-bas (le 6 juillet 2020) : 21,01%
* Le calcul utilise la part des impayés observés en France avant le confinement – période du 1er janvier au 11 mars 2020 (19%) et celui constaté au 9 novembre 2020 (21%). Il se base sur les 722 Mds€ de crédit inter-entreprises en France (évalué dans le rapport annuel de l’Observatoire des délais de paiement, publication Banque de France, 2018), et porte sur la différence du montant des impayés entre les deux périodes.
La crise du Covid-19 a généré des tensions exceptionnelles sur le plan de la trésorerie avec, chaque jour, des paiements différés d’un ou deux mois, parfois davantage. Confrontés au défi des retards de paiement, les fonds de capital investissement éprouvent des difficultés à évaluer l’impact du Covid-19 sur leurs sociétés en portefeuille en raison d’un manque de visibilité sur les flux de trésorerie.
Alors que le préjudice économique est tangible, Hyman Capital, une banque d’affaires basée à Londres, reconnaît l’importance d’agir vite pour éviter les problèmes de trésorerie dans des entreprises où le cash est fondamental. Hyman Capital, qui intervient dans le domaine du conseil et de l’aide à la transaction, s’est associée avec le spécialiste de l’Intelligence Artificielle Sidetrade afin d’aider ses clients et fonds de capital investissement à mieux gérer leur cashflow.
Clive Hyman, PDG et fondateur de Hyman Capital, estime que : Plus que jamais, une bonne gestion de la trésorerie et une situation en liquidités solide sont des priorités absolues pour les entreprises. Dans ce contexte, Sidetrade est le partenaire idéal, puisque la société s’appuie à la fois sur l’IA la plus aboutie du marché et une expérience de 20 ans dans l’accélération de cash des entreprises.
La technologie de Sidetrade offre un tableau de bord regroupant les balances agées et les situations en cash, information qui peut être partagée en ligne, permettant ainsi de conserver une vision d’ensemble et de se concentrer sur les leviers les plus significatifs.
M. Hyman explique : Avoir une culture du cash est très important pour toute entreprise géré par un investisseur financier, et plus encore dans la période actuelle. Avec Sidetrade, nous mettons l’IA au service des fonds de capital investissement désireux de préserver la compétitivité de leurs portefeuilles en optimisant le cash-flow des sociétés qui le composent.
Sunil Pandit, responsable partenariats et alliances au sein de Sidetrade, affirme : Les fonds de capital investissement veulent plus de visibilité sur le besoin en fond de roulement et la façon dont ils le financent. Ils ont besoin d’évaluer rapidement les risques et d’identifier tout aussi rapidement les leviers sur le cash. Nous les aidons à relever ces défis en leur offrant l’agilité dont ils ont besoin afin de gérer efficacement la trésorerie de leurs portefeuilles. Débloquer le cash est la source de financement la moins chère. Après avoir engagé les actions prioritaires visant à reconstituer et stabiliser le cashflow, les sociétés peuvent sereinement se concentrer sur leur croissance !
Sidetrade annonce la disponibilité de son application Cash Culture sur Salesforce AppExchange, source unique d’information pour la gestion des paiements en souffrance, et visant à aider les équipes commerciales et les services en charge de la relation client à résoudre plus rapidement les litiges de facturation. Cash Culture améliore la productivité et la collaboration en temps réel entre les ventes, la production et les services financiers en tirant parti des données financières des clients et la technologie de Machine Learning développée par Sidetrade.
Intégrée à la plate-forme Salesforce, Sidetrade Cash Culture est disponible sur l’AppExchange.
Sidetrade Cash Culture application
Cash Culture introduit la gestion des litiges financiers dans Salesforce. Cette application connecte les directions commerciales avec les directions financières fluidifiant ainsi la communication entre leurs équipes. Cash Culture partage entre différents métiers la visibilité en temps réel de l’état des comptes de chaque client, créant les conditions d’une expérience client personnalisée.
Commentaires sur l’annonce
Pour Rob Harvey, chief product officer de Sidetade : La résolution rapide des litiges va faire économiser du temps et de l’argent aux entreprises et, surtout, créer une expérience client de grande qualité sur l’acte du paiement des factures. Cash Culture offre une gestion efficace du poste clients en facilitant, de manière très naturelle, la collaboration entre les clients, les services financiers et les opérationnels.
Sidetrade Cash Culture est un ajout intéressant au sein d’AppExchange. Elle renforce la transformation numérique en permettant aux services financiers, commerciaux et opérationnels d’être plus efficaces dans leur relation clients, estime Woodson Martin, directeur général de Salesforce AppExchange. AppExchange évolue constamment pour permettre à nos partenaires de concevoir les solutions les plus innovantes au service des clients.